Risk Management

หลักการบริหารความเสี่ยง ทั้งเรื่อง คำนวณหน้าตัก, Position Size, Winrate, Stoploss, Risk reward ratio เป็นสิ่งที่เทรดเดอร์ควรตระหนักเป็นอย่างยิ่ง เพราะเทรดเดอร์ที่คุมความเสี่ยงได้ดี จะเป็นเทรดเดอร์ที่สามารถอยู่ในตลาดที่ตลอดชีวิต

จาก uncorrelated กลายเป็น correlated

✪ ในการลงทุน ผู้บริหารกองทุนจะพยายามลดความเสี่ยงโดยการกระจายการลงทุนไปหลายๆสินค้า โดยเลือกสินค้าที่มีการเคลื่อนไหวของราคาไม่สอดคล้องกัน ◆ แต่ในยามภาวะวิกฤติ ราคาสินค้าที่เคยเคลื่อนไหวตรงข้ามกัน ก็อาจจะเปลี่ยนเป็นเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันได้ ยกตัวอย่างเช่น วิกฤติซับไพรม์ที่ผ่านมา ราคาหุ้นตกอย่างหนัก ซึ่งที่จริงพันธบัตรควรจะราคาขึ้น (ในทางทฤฏษี) แต่โลกแห่งความเป็นจริง พอนักลงทุนขาดทุนจาก equity ก็โดน call margin หรือโดนเรียกให้เติมหลักประกัน ◆ พอโดน call แล้วก็ต้องขาย asset อื่นเพื่อเอาเงินมาเติม...

All weather portfolio (แบบง่าย)

All weather portfolio (แบบง่าย) วันนี้มาแชร์เรื่องที่ติดค้างเอาไว้ All Weather Portfolio ของลุง Ray หัวใจการลงทุนแบบนี้เรียกว่า “ทนทานทุกสภาพอากาศ” ◆ คอนเซปต์การจัดพอร์ตคือ ไม่ว่าโลกเราจะเป็นยังไง พอร์ตเราต้องมี products ที่ได้รับผลประโยชน์ด้วย (ฟังดูเห็นแก่ตัวมะ555) ◆ ปัจจัยที่มีผลต่อการลงทุนมี2อย่างหลักๆ คือ สภาพเศรษฐกิจ กับ เงินเฟ้อ(มีผลต่ออัตราดอกเบี้ย) >>ดังนั้นแบ่งได้4แบบ (เศรษฐกิจดี,เงินเฟ้อ),...

เทคนิคการใช้ leverage

เทคนิคการใช้ leverage การใช้ leverage มันเหมือนเป็นดาบสองคม ขึ้นอยู่กับวิธีการนำไปใช้ และเทคนิคการใช้ก็มีมากมาย ใน rebalancing(3) ผมเล่าว่า ถ้าสร้างพอร์ตที่แกว่งน้อยได้ นั่นคือความเสี่ยงต่ำ (การแกว่งจะเรียก drawdown ก็ได้) สามารถใช้leverageเพื่อเพิ่มผลตอบแทนได้ คุณYOคอมเม้นต์ว่าอยากให้ขยายความ ผมขอยกตัวอย่างเพื่อให้เห็นภาพตามนี้ครับ ◆ ถ้าพอร์ตผม 100บาท มี cashflow เฉลี่ยปีละ 6 บาท และพอร์ตมีโอกาสแกว่งอย่างมาก...

Portfolio Rebalancing (3)

Portfolio Rebalancing (3) ต่อเรื่องการจัดพอร์ตนะครับ(ควรอ่านตอน 1&2มาก่อน) Portfolio Rebalancing (1) Portfolio Rebalancing (2)  • หลายคนคงรู้อยู่แล้วว่า พวกกองทุนหรือพอร์ตลงทุนบริษัทใหญ่ๆ จะมีฝ่ายที่ลงทุนหุ้น (equity) กับตราสารหนี้ (bond) รู้มั๊ยว่าเพราะอะไร? ⋆ สาเหตุง่ายๆเลยคือ เวลาเศรษฐกิจดี ดอกเบี้ยขึ้น หุ้นขึ้น (+) ตราสารหนี้ราคาลง...

Portfolio Rebalancing (2)

  Portfolio Rebalancing (2) ขอเล่าเรื่องการบริหารพอร์ตต่อนะครับ เพื่อปูทางไปสู่เรื่อง all weather portfolio ของ Ray ในตอนถัดไป • ในการลงทุน สิ่งที่นักลงทุนไม่ชอบคือ มูลค่าพอร์ตแกว่งเยอะไป เช่น วันนี้พอร์ต +8% พรุ่งนี้ –10% การแกว่งตัวนี้ เราเรียกความผันผวน(volatility) ซึ่งมันคือ ความเสี่ยง (risk) • ทีนี้เราจะลดความเสี่ยงยังไง...

Portfolio rebalancing คืออะไร ?

Portfolio rebalancing คืออะไร? วันนี้ขอปูพื้นฐานการบริหารพอร์ตอย่างง่ายก่อนนะครับ เรื่องนี้เป็นพื้นฐานสำคัญทั้งสำหรับเทรดเดอร์ หรือแม้แต่ในfundเองก็ตาม เผื่อว่าในอนาคตเวลาแชร์เรื่องที่advance จะได้เข้าใจตรงกันได้โดยไม่ยากครับ เรื่อง rebalancing พอร์ต นั้นเป็นส่วนหนึ่งของการบริหารพอร์ต(portfolio management) และการจัดพอร์ตลงทุน(asset allocation) สมมติตัวอย่างการจัดพอร์ตง่ายๆเช่น ผมมีเงิน 20,000 ชอบความเสี่ยงกลางๆ อยากจัดพอร์ตลงทุนหุ้นกับตราสารหนี้อย่างละครึ่งพอร์ต ดังนั้นก็ >> ซื้อหุ้น 10,000 (50%) >> พันธบัตร...

โปรแกรมดูกราฟหุ้นไทยฟรี

STAY CONNECTED

11,683FansLike
15,470SubscribersSubscribe

Articles & More

Most Popular