Risk Management

✪ ในการลงทุน ผู้บริหารกองทุนจะพยายามลดความเสี่ยงโดยการกระจายการลงทุนไปหลายๆสินค้า โดยเลือกสินค้าที่มีการเคลื่อนไหวของราคาไม่สอดคล้องกัน ◆ แต่ในยามภาวะวิกฤติ ราคาสินค้าที่เคยเคลื่อนไหวตรงข้ามกัน ก็อาจจะเปลี่ยนเป็นเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันได้ ยกตัวอย่างเช่น วิกฤติซับไพรม์ที่ผ่านมา ราคาหุ้นตกอย่างหนัก ซึ่งที่จริงพันธบัตรควรจะราคาขึ้น (ในทางทฤฏษี) แต่โลกแห่งความเป็นจริง พอนักลงทุนขาดทุนจาก equity ก็โดน call margin หรือโดนเรียกให้เติมหลักประกัน ◆ พอโดน call แล้วก็ต้องขาย asset อื่นเพื่อเอาเงินมาเติม...

Position sizing คืออะไร Position sizing เป็นกระบวนการที่ใช้ในการกำหนดขนาดการลงทุนในแต่ละไม้การเทรด ว่าจะเราลงทุนเท่าไหร่ เพื่อควบคุมความเสี่ยงในการลงทุน โดยคำนึงถึงปัจจัยต่างๆ เช่น ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ผลตอบแทนที่คาดหวัง และเงินทุนที่มีอยู่  ความสำคัญของ Position sizing การกำหนดขนาดการลงทุนนั้นมีความสำคัญต่อผลการเ่ทรดของเราเป็นอย่างมาก ถ้าเรากำหนดไม้การลงทุนที่น้อยเกินไป ก็จะทำให้เวลากำไรก็จะน้อยตาม แต่หากเรากำหนดไม้การลงทุนมากเกินไป ความเสี่ยงที่พอร์ตจะระเบิดก็มีมาก ดังนั้นเราควรกำหนดไม้ในการลงทุนให้เหมาะสม ให้เราสามารถเทรดได้กำไรเหมาะสม และในอีกด้านนึงก็ต้องไม่เสี่ยงมากเกินไปด้วยเช่นเดียวกัน กลยุทธ์ในการวาง Position sizing การทำ Position...

  Portfolio Rebalancing (2) ขอเล่าเรื่องการบริหารพอร์ตต่อนะครับ เพื่อปูทางไปสู่เรื่อง all weather portfolio ของ Ray ในตอนถัดไป • ในการลงทุน สิ่งที่นักลงทุนไม่ชอบคือ มูลค่าพอร์ตแกว่งเยอะไป เช่น วันนี้พอร์ต +8% พรุ่งนี้ –10% การแกว่งตัวนี้ เราเรียกความผันผวน(volatility) ซึ่งมันคือ ความเสี่ยง (risk) • ทีนี้เราจะลดความเสี่ยงยังไง...

การเปลี่ยนแปลงของ Risk reward ratio ระหว่างเทรด หลังจากที่ลงกรณีศึกษาการคำนวณ Risk reward ratio ในรูปแบบ H&S ล่าสุดราคาได้ปรับตัวลงต่อ (จริงๆมันลงทั้งตลาดแหละ :) ) มีบางสิ่งที่หลายคนอาจไม่ได้นึกถึง คือ "การเปลี่ยนแปลงของ Risk reward ratio ระหว่างการเทรด" มาดูกันครับ จากตอนแรกที่ - เข้าชอต 5.30 บาท...

Trailing Stop คือ Trailing Stop คือ การเลื่อนจุด Stop loss ขึ้นมาเรื่อยๆ ตามราคาปัจจุบัน โดยเป็นการตั้ง Stop loss ในอีกรูปแบบหนึ่ง ที่สามารถ Lock กำไรในการเทรดได้ เพื่อให้ไม้ที่กำไร ไม่กลับเป็นขาดทุน โดยเป็นการยกระดับ Stop loss ขึ้นไปเรื่อยๆ ในกรณีที่เราเทรดถูกทางแล้ว วิธีการตั้ง Trailing...

FYI อยากออกมา trade หุ้น Full Time ต้องใช้เงินเท่าไหร่? สมมุติฐานเบื้องต้น ค่าใช้จ่ายเดือนล่ะ 50,000 Strategy ทำกำไรปีล่ะ 15% ความเสี่ยงเผื่อไว้ 2 เท่า แสดงว่าถ้าจะ trade full time ควรมีเงิน เงินสดไว้ใช้จ่าย 50,000 x 24 เดือน =...