Risk Management

หลักในการหาจุดตัดขาดทุนและจุดทำกำไร โดยทั่วไปมี 2 แบบ 1. แบบยืดหยุ่น : ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมราคา - มักเป็นที่รู้จักในพวกใช้กลยุทธ์แบบ Trend-following คือ ไม่ Let loss แต่ Let profit run เพื่อหวังกินคำใหญ่ ซึ่งฟังดูดี แต่พอเอาเข้าจริง น้อยคนที่สามารถอย่างนี้ได้ ต้องถือทนให้เป็น 2. แบบคงที่ :...

โอกาสชนะ 99% ก็ไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีสิทธิ์แพ้ การดวล poker ระหว่าง Katz วัย 44 ปี CEO บริษัท Chollege Loan Corporation กับ Drinan นัก poker ที่วัยเพียง 25 ปี เมื่อปี ในรายการ World...

กับดักปั้นพอร์ต เสาต้นหลักนอกจาก “วิธีการเทรด” ยังมี “การบริหารหน้าตัก” เป็นอีกหนึ่งเสาต้นสำคัญ ที่เทรดเดอร์ควรสนใจมัน … เทรดเดอร์บางคนอาจมี วิธีการเทรด ที่สามารถทำกำไรในระยะยาวได้แล้วก็จริง แต่พอมาเทรดจริงกลับขาดทุน เนื่องจากการบริหารหน้าตักที่ไม่เหมาะสม … ยกตัวอย่าง เช่น ... ในการเทรดเราก็อยากปั้นพอร์ตให้โตได้ไวๆ เลยใช้การทบต้นของเงิน เพื่ออาศัยหลักการทบต้นนี้สร้างผลตอบแทนให้ไวยิ่งขึ้น นำกำไรที่ได้มาโปะ เพื่อที่จะได้เทรดขนาดที่ใหญ่ขึ้น และคิดว่าจะสร้างผลตอบแทนได้มากขึ้นตาม … แต่ลืมคิดในแง่ตรงกันข้ามว่า ยิ่งขนาดเงินเราใหญ่ขึ้น...

Portfolio rebalancing คืออะไร? วันนี้ขอปูพื้นฐานการบริหารพอร์ตอย่างง่ายก่อนนะครับ เรื่องนี้เป็นพื้นฐานสำคัญทั้งสำหรับเทรดเดอร์ หรือแม้แต่ในfundเองก็ตาม เผื่อว่าในอนาคตเวลาแชร์เรื่องที่advance จะได้เข้าใจตรงกันได้โดยไม่ยากครับ เรื่อง rebalancing พอร์ต นั้นเป็นส่วนหนึ่งของการบริหารพอร์ต(portfolio management) และการจัดพอร์ตลงทุน(asset allocation) สมมติตัวอย่างการจัดพอร์ตง่ายๆเช่น ผมมีเงิน 20,000 ชอบความเสี่ยงกลางๆ อยากจัดพอร์ตลงทุนหุ้นกับตราสารหนี้อย่างละครึ่งพอร์ต ดังนั้นก็ >> ซื้อหุ้น 10,000 (50%) >> พันธบัตร...

FYI อยากออกมา trade หุ้น Full Time ต้องใช้เงินเท่าไหร่? สมมุติฐานเบื้องต้น ค่าใช้จ่ายเดือนล่ะ 50,000 Strategy ทำกำไรปีล่ะ 15% ความเสี่ยงเผื่อไว้ 2 เท่า แสดงว่าถ้าจะ trade full time ควรมีเงิน เงินสดไว้ใช้จ่าย 50,000 x 24 เดือน =...

Winning and Losing Streaks - The Theory of Runs ผมได้ใช้ Excel จำลองการเทรดของกลยุทธ์ Winrate 50% โดยเทรดวันละ 1 ครั้ง เป็นระยะเวลา 1 ปี ด้วยการใช้เงื่อนไข Random จำนวน 1-100  ถ้าได้ค่า > 50...