Risk Management

  Portfolio Rebalancing (2) ขอเล่าเรื่องการบริหารพอร์ตต่อนะครับ เพื่อปูทางไปสู่เรื่อง all weather portfolio ของ Ray ในตอนถัดไป • ในการลงทุน สิ่งที่นักลงทุนไม่ชอบคือ มูลค่าพอร์ตแกว่งเยอะไป เช่น วันนี้พอร์ต +8% พรุ่งนี้ –10% การแกว่งตัวนี้ เราเรียกความผันผวน(volatility) ซึ่งมันคือ ความเสี่ยง (risk) • ทีนี้เราจะลดความเสี่ยงยังไง...

Winning and Losing Streaks - The Theory of Runs ผมได้ใช้ Excel จำลองการเทรดของกลยุทธ์ Winrate 50% โดยเทรดวันละ 1 ครั้ง เป็นระยะเวลา 1 ปี ด้วยการใช้เงื่อนไข Random จำนวน 1-100  ถ้าได้ค่า > 50...

เมื่อราคาไม่เป็นไปอย่างที่เราคาดการณ์ไว้ในตอนแรก ทำให้เราจำเป็นที่ต้องมีจุด Stop loss เพื่อหยุดการขาดทุนในกรณีเทรดผิดทาง ซึ่งจะคอยควบคุมความเสี่ยงของเรา ไม่ทำให้เราต้องเผชิญการสูญเสียที่รุนแรงได้ ผลการขาดทุน ถือเป็นส่วนหนึ่งของการเทรดอยู่แล้ว ไม่มีกลยุทธ์ไหนที่กำไร 100% ดังนั้นการตัดขาดทุน (Stop loss) เป็นสิ่งจำเป็นต้องมี โดยการเทรดมีถูก มีผิด อยู่เสมอ ขอแค่ภาพรวมเราเทรดแล้วทำกำไรได้ต่อเนื่อง แค่นั้นก็เพียงพอแล้ว ทุกครั้งก่อนที่เราจะทำการเทรด เราต้องมีแผนการเทรดที่ชัดเจนก่อนหน้า ซึ่งหลักๆ ก็คือ จุดเข้า  จุดออก (จุดทำกำไร และ...

เทรดให้อยู่รอด ผู้ชนะ คือ ผู้ที่อยู่รอด หากเราสามารถรับมือกับเหตุการณ์เลวร้ายที่สุดได้ นั่นแปลว่า ไม่ว่าอะไรก็จะเกิดขึ้นก็ตาม เราก็จะสามารถอยู่รอดได้ มีโอกาสที่จะกลับไปต่อสู้ใหม่อีกครั้ง  การวางแผน การวางแผนสถานการณ์ที่มีโอกาสเกิดขึ้นในอนาคต (Scenario planning) เป็นสิ่งจำเป็นอย่างมากในการใช้ชีวิต เพราะเราต้องเผชิญกับเหตุการณ์ไม่คาดคิดในหลายเรื่อง ทั้งในเรื่องงาน, เรื่องการเดินทาง, เรื่องการเงิน, เรื่องความรัก, เรื่องเจ็บไข้ได้ป่วย รวมไปถึง เรื่องความตาย อย่างเช่น วันนึงตัวเราป่วยเป็นโรครุนแรง ต้องลาออกงาน ต้องหาเงินมารักษาเป็นจำนวนมาก ซึ่งถ้าเราเตรียมเงินทุนสำรอง...

RRR คืออะไร Reward risk ratio หรือ RRR คือ ตัววัดที่ใช้ในการดูความสัมพันธ์ระหว่างกำไรที่คาดหวัง (reward) และความเสี่ยงที่ต้องรับ (risk) ในการลงทุน  ตัวอย่างการคำนวณ RRR ถ้าผู้ลงทุนคาดหวังที่จะได้กำไร 200 ดอลลาร์จากการลงทุน แต่ยอมรับความเสี่ยงขาดทุนได้สูงสุด 100 ดอลลาร์ ดังนั้น RRR ในกรณีนี้คือ 2:1 (200 หารด้วย...

หลักในการหาจุดตัดขาดทุนและจุดทำกำไร โดยทั่วไปมี 2 แบบ 1. แบบยืดหยุ่น : ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมราคา - มักเป็นที่รู้จักในพวกใช้กลยุทธ์แบบ Trend-following คือ ไม่ Let loss แต่ Let profit run เพื่อหวังกินคำใหญ่ ซึ่งฟังดูดี แต่พอเอาเข้าจริง น้อยคนที่สามารถอย่างนี้ได้ ต้องถือทนให้เป็น 2. แบบคงที่ :...