สรุปหนังสือ Market Wizards – พ่อมดแห่งวอลสตรีท

เป็นหนังสือที่รวบรวมบทสัมภาษณ์เทรดเดอร์มืออาชีพที่ประสบความสำเร็จอย่างสูงในอาชีพการเทรด จากหลอกหลายคนและหลากหลายสไตล์การเทรด 

โดยผู้เขียน Jack D. Schwager ที่เป็นเทรดเดอร์อยู่แล้ว แต่ยังรู้สึกว่าตัวเองยังไม่ประสบความสำเร็จในอาชีพการเทรด (เทรดพอสร้างกำไรได้เรื่อยๆ แต่ไม่รวยมาก) เค้าอยากจะทำลายกำแพงนี้ ด้วยการสัมภาษณ์เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จอย่างมาก ในการหากุญแจสำคัญในความสำเร็จ ว่าแต่ละคนใช้วิธีใด กฏอะไรในการเทรด เพื่อเปิดมุมมองและกระตุ้นความคิดในการช่วยให้ตัวเอง และผู้อ่าน มาปรับปรุงผลงานการเทรดของตัวเอง หรือแม้กระทั่ง อาจช่วยให้บางคนกลายเป็นสุดยอดเทรดเดอร์ได้

ในช่วงบทนำ ผู้เขียน (Jack D. Schwager) เชื่อว่า ตลาดประสิทธิภาพ* ไม่มีจริง เพราะว่า ทุกคนในตลาดตัดสินใจไม่เหมือนกัน ราคาเหมาะสมของแต่ละคนไม่เหมือนกัน อย่างเช่น ในการแข่งหมากรุก ทุกคนล้วนรู้กฏกติกาเดียวกัน อ่านตำราหมากรุกของแชมป์หมากรุกในอดีตเหมือนกัน แต่มีเพียงผู้เล่นส่วนน้อยมากที่จะเล่นได้ยอดเยี่ยมเหนือกว่าผู้อื่น มันจึงไม่มีเหตุผลเลยที่จะสรุปว่าผู้เล่นทุกคนจะใช้ข้อมูลที่ได้รับ ด้วยความมีประสิทธิภาพเท่าเทียมกัน และอีกทั้งในตลาดทุน (การเทรด) เป็นเกมส์ที่ซับซ้อนกว่าหมากรุกเยอะมาก 

* ทฤษฎีตลาดประสิทธิภาพ คือ ไม่มีนักลงทุนคนไหน สามารถใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค, พื้นฐาน หรือแม้กระทั่งข้อมูลภาย ในการเอาชนะตลาดได้

และผู้เขียนยังเชื่อว่า การเทรดก็เปรียบเสมือนการวิ่งมาธาธอน ความเชี่ยวชาญอาจเกิดได้จากความพยายามอย่างหนัก แต่การจะไปให้ถึงระดับสุดยอดนั้นยังต้องการพรสวรรค์เป็นส่วนประกอบในระดับหนึ่งด้วย

(สั่งซื้อหนังสือจริง Market Wizards ฉบับแปลไทย ได้ที่นี่ : คลิ๊ก)

รีวิวหนังสือ Market Wizards – พ่อมดแห่งวอลสตรีท

เนื้อหา : ประวัติของเทรดเดอร์แต่ละคน 

สิ่งที่ได้ : แรงบันดาลใจในการเป็นสุดยอดเทรดเดอร์ และ วิธีการคร่าวๆในการเทรดที่หลากหลายสไตล์

เหมาะสำหรับ : เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์เทรดมาบ้างแล้ว และ สามารถอยู่รอดในตลาดได้ แต่ยังรู้สึกว่าตัวเองยังไม่ประสบความสำเร็จในการเทรดสักที

คำแนะนำจากผู้เขียน : ไม่ใช่หนังสือสำหรับมือใหม่แน่นอน เพราะหากจะอ่านได้อารมณ์แล้ว ต้องเป็นเทรดเดอร์ที่เคยผ่านการเทรดมาในระดับหนึ่ง (1-2 ปี +++) เช่น ผ่านช่วงความยากลำบาก หรือ ผ่านช่วงโชคดีมากๆ เป็นต้น จะทำให้เข้าใจไปกับหนังสือเล่มนี้ 

หนังสือเล่มนี้จะแบ่งเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จในตลาดต่างๆ หลักๆก็ ฟิวเจอร์และอัตราแลกเปลี่ยน , หุ้น และ พวกฟลอร์เทรด (ในสมัยก่อน ปัจจุบันไม่มีแล้ว)

ในหนังสือช่วงแรกๆ จะพูดถึงการเทรดสินค้าแปลก เช่น ฝ้าย, โกโก้, ทองแดง, กาแฟ อะไรพวกนี้เป็นต้น เนื่องด้วยที่ตลาดสหรัฐเจริญกว่าตลาดบ้านเราค่อนข้างเยอะ เค้าเทรดพวกนี้เป็นสัญญาฟิวเจอร์เป็นเรื่องปกติ 

เราสามารถฟังประวัติ แนวคิด ข้อผิดพลาด และ สไตล์การเทรด ของแต่ละเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จอย่างมากเหล่านี้ และนำไปประยุกต์ใช้กับตัวเองเพื่อพัฒนาการเทรดของเราให้ดียิ่งขึ้นไป

แต่ละคน ก็คนละสไตล์ ต่างกลยุทธ์ ต่างวิธีการ ต่างแนวคิด แต่สิ่งที่เหมือนกันของบุคคลเหล่านี้ ทั้งหมดคือ “การประสบความสำเร็จในเส้นทางการเทรด” นั่นเอง

เทรดเดอร์ กับ นักลงทุน

ในหนังสือเล่มนี้ ให้คำจำกัดความของคำว่า “เทรดเดอร์” กับ “นักลงทุน” ที่แตกต่างกันออกไป 

โดย “เทรดเดอร์” จะมุ่งเน้นความสนใจหลักไปที่ทิศทางตลาดที่ตลาดกำลังจะไป ในขณะที่ “นักลงทุน” จะมุ่งเน้นไปที่การคัดสรรหุ้นที่จะมีโอกาสดีที่สุดที่จะทำผลงานได้เหนือกว่าตลาดโดยรวม พูดอีกอย่างก็คือ นักลงทุนมักจะอยู่ด้าน Long ในขณะที่เทรดเดอร์อาจจะ Long หรือ Short ก็ได้

ซึ่งรายชื่อที่ปรากฏในหนังสือทั้งหมดนี้ ผู้เขียนถือว่าเป็น “เทรดเดอร์” ทั้งหมด

ส่วนที่ 1 : ฟิวเจอร์และอัตราแลกเปลี่ยน

✓ ไมเคิล มาร์คัส (Michael Marcus)

✓ บรูซ เคิฟเนอร์ (Bruce Kovner)

✓ ริชาร์ด เดนนิส (Richard Dennis)

✓ พอล ทูดอร์ โจนส์ (Paul Tudor Jones)

✓ แกรี่ บีลเฟลท์ (Gary Bielfeldt)

✓ เอ็ด ซีโคตา (Ed Seykota)

✓ แลรี่ ไฮท์ (Larry Hite)

ส่วนที่ 2 : หุ้น

✓ ไมเคิล สตีนฮาร์ท (Michael Steinhardt)

✓ วิลเลียม โอนีล (William O’Neil)

✓ เดวิด ไรอัน (David Ryan)

✓ มาร์ตี้ ชวาทซ์ (Marty Schwartz)

ส่วนที่ 3 : อย่างละเล็กอย่างละน้อยของทุกๆ อย่าง 

✓ เจมส์ บี โรเจอร์ จูเนียร์ (James B. Rogers, Jr.)

✓ มาร์ค วีนสตีน (Mark Weinstein)

ส่วนที่ 4 : มุมมองจากฟอลร์

✓ ไบรอัน เกลเบอร์ (Brian Gelber)

✓ ทอม บาลด์วิน (Tom Baldwin)

✓ โทนี่ ชาลิบา (Tony Saliba)

ส่วนที่ 5 : จิตวิทยาของการเทรด

ดร.แวน เค ธาร์ป (Dr. Van K. Tharp)

การเทรด : ประสบการณ์ส่วนตัวครั้งหนึ่ง

บทเสริมท้าย : ความฝันและการเทรด

—–

เทรดเดอร์จำเป็นต้องมีพรสวรรค์ไหม ?

บางคนก็ตอบว่าต้องมี บางคนก็ตอบว่าไม่จำเป็นต้องมี เป็นสิ่งที่ฝึกกันได้

กลยุทธ์ของเทรดเดอร์แต่ละคน

หลากหลายมาก ทั้งพื้นฐาน, เทคนิค, เทรดตามแนวโน้ม, สวนเทรน, ใช้มือ, ใช้คอมพิวเตอร์ เป็นต้น 

สิ่งที่แนะนำมือใหม่เป็นเสียงเดียวกัน

บริหารความเสี่ยงให้ดี (1-5% ในการเทรด)

คำส่งท้าย

มันไม่มีจอกศักดิ์สิทธิ์สำหรับการประสบความสำเร็จในการเทรด วิธีการต่างๆ ในหนังสือเล่มนี้ มีทั้งตั้งแต่ปัจจัยเทคนิค 100% จนไปถึงปัจจัยพื้นฐาน 100% และทั้งการเทรดระยะสั้น และระยะยาว โดยแต่ละคนมีสไตล์การเทรดที่แตกต่างกันออกไปอย่างสิ้นเชิง แต่จะมีลักษณะบางอย่างที่เหมือนกันหลายข้อด้วยกันดังต่อไปนี้

1. ผู้ให้สัมภาษณ์ทั้งหมดทุกคนมีแรงขับเคลื่อนที่ต้องการที่จะกลายเป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จ ในหลายๆ กรณีสามารถที่จะเอาชนะอุปสรรคที่สำคัญจนไปถึงเป้าหมายของพวกเขาได้
2. ทุกคนสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นว่าพวกเขาสามารถที่จะเอาชนะตลาดได้อย่างต่อเนื่องในระยะยาว เกือบๆ จะทุกกรณี พวกเขาถือว่าวิธีการเทรดของพวกเขาเองนั้นเป็นวิธีการลงทุนที่ดีที่สุด และปลอดภัยที่สุดสำหรับเงินของเขา
3. เทรดเดอร์แต่ละคนจะค้นพบวิธีการหนึ่งที่ได้รับผลสำหรับพวกเขาและจะยึดมั่นกับการใช้วิธีการนั้น มันเป็นเรื่องที่ชัดเจนว่า “วินัย” คือคำที่ถูกอ้างถึงบ่อยครั้งมากที่สุด
4. เทรดเดอร์ระดับแนวหน้าจะจริงจังอย่างมากกับการเทรดของพวกเขา ส่วนใหญ่จะอุทิศเวลาจำนวนมากในตอนที่พวกเขาตื่นเพื่อทำการวิเคราะห์ตลาดและวางกลยุทธ์ในการเทรด
5. การควบคุมความเสี่ยงอย่างเคร่งครัดคือหนึ่งในปัจจัยสำคัญของกลยุทธ์ในการเทรดของผู้ให้สัมภาษณ์ทุกคน
6. ในหลายวิธีที่ต่างกัน เทรดเดอร์หลายคนได้ระบุถึงความสำคัญของการมีความอดทนที่จะรอคอยให้โอกาสในการเทรดที่ถูกต้องผ่านเข้ามา
7. ความสำคัญของการกระทำอย่างเป็นอิสระโดยไม่ขึ้นกับคนส่วนใหญ่ คือ จุดที่ถูกเน้นย้ำอยู่บ่อยครั้ง
8. เทรดเดอร์ระดับแนวหน้าทุกคนเข้าใจดีว่าการขาดทุนนั้นเป็นส่วนหนึ่งของเกม
9. พวกเขาทุกคนล้วนรักในสิ่งที่พวกเขาทำ

(สั่งซื้อหนังสือจริง Market Wizards ฉบับแปลไทย ได้ที่นี่ : คลิ๊ก)