Hedging Forex คืออะไร การป้องกันความเสี่ยง

Hedging คืออะไร

Hedging คือ กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงในการลงทุน โดยทำการเปิดสถานะเพิ่มเติมเพื่อลดความเสี่ยงในการเคลื่อนไหวที่รุนแรงของราคา

เทรดเดอร์จะทำการ Hedging โดยการ Long และ Short ในสินค้าต่างๆ ที่ต้องการให้ความเสี่ยงที่เปิดอยู่ลดลง โดยจะเป็นการจำกัดความเสี่ยงในการลงทุน

ประโยชน์ของการ Hedging

เทรดเดอร์สามารถจำกัดความเสี่ยงเรื่องความผันผวนของราคาในตลาด Forex ได้ และยังสามารถจำกัดผลขาดทุนต้องตามการได้เช่นเดียวกัน

กลยุทธ์การ Hedging 

โดยทั่วไปกลยุทธ์การ Hedging ในตลาด Forex ทำได้ 2 วิธี คือ

1. Simple forex hedging strategy
2. Multiple currencies hedging strategy

Simple forex hedging strategy

เป็นการเปิดสถานะตรงข้ามกับสถานะที่เปิดไว้ ยกตัวอย่างเช่น เราเปิด Long คู่สกุลเงิน EURUSD ไว้ เวลาจะทำการ Hedging ก็เพียงเปิดสถานะตรงกันข้าม ก็คือ Short คู่สกุลเงิน EURUSD นั่นเอง วิธีนี้เรียกว่า “Direct hedge”

การ Hedging อย่างนี้จะทำให้เราเปิดสถานะที่ค้างไว้อยู่ เพื่อรอจังหวะที่ตลาดกับมา เพื่อสร้างกำไรในอนาคต

Multiple currencies hedging strategy

เป็นการเลือกเทรดคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้องการ มีการเคลื่อนไหวที่คล้ายกัน (Correlated) อย่างเช่น GBP/USD กับ EUR/USD จากนั้นก็เปิดสถานะที่ตรงกันข้ามกัน เช่น Short EUR/USD และ Long GBP/USD เป็นต้น

ยกตัวอย่างเช่น สมมุติถ้าเราจะ Hedge ค่าเงิน USD โดยถ้าเราเปิด Short EUR/USD และทำการ Hedge ด้วยการเปิด Long GBP/USD ในกรณีที่ USD แข็งค่าขึ้น เราจะขาดทุนในไม้ที่เปิด Long GBP/USD แต่จะกำไรในไม้ที่เปิด Short EUR/USD และในทางตรงกันข้าม ในกรณีที่ USD อ่อนค่าลง เราจะกำไรในไม้ที่เปิด Long GBP/USD แต่จะขาดทุนในไม้ที่เปิด Short EUR/USD แทน

การ Hedging แบบนี้ ไม่ได้ทำให้ความเสี่ยงลดลงทั้งหมด ยังเหลือความเสี่ยงเฉพาะตัวของคู่สกุลเงินนั้นๆ จากตัวอย่างที่ผ่านมา เราทำการ Hedging สกุลเงิน USD แต่สกุลเงิน EUR และ GBP ไม่ได้ถูกทำการ Hedging ทำให้กลยุทธ์นี้อาจมีเหตุการณ์ที่จะได้กำไรทั้ง 2 ไม้ หรือ ขาดทุนทั้ง 2 ไม้ เช่นเดียวกัน

ดังนั้นวิธีนี้เป็นเพียงการลดความเสี่ยงลง แต่ไม่ได้ทั้งหมดเหมือน Direct hedge

แหล่งข้อมูลอ้างอิง

https://www.ig.com/en/trading-strategies/how-to-hedge-forex-positions-190124