บทความนี้ได้แรงบันดาลใจมาจาก Pawel Kosinski เค้าได้ตั้งคำถามว่า “เราควรซื้อหุ้นตอนทะลุ High ในรอบ 52 สัปดาห์ หรือไม่?” และได้ทำการทดสอบหลักการนี้ในตลาดหุ้นสหรัฐด้วยมุมมองต่างๆ ทั้งการดู ระดับราคา, ปริมาณ Vol., การปรับ Trailing Stop และ การ Break high ของรอบอื่นๆ โดยเค้าได้สรุปว่า กลยุทธ์การซื้อหุ้นที่ทะลุ High ในรอบ 52 สัปดาห์ ถือว่าเป็นกลยุทธ์ที่สามารถสร้างกำไร โดยเราสามารถเพิ่มประสิทธิภาพด้วยการที่เน้นหุ้นราคาถูก และให้ความสำคัญกับช่วงที่ปริมาณ Vol. สูง ตอนจังหวะ Breakout
ผมก็ได้นำแนวคิดดังกล่าว มาลอง Backtest ในตลาดหุ้นไทยกันดูบ้าง ว่าผลลัพธ์ที่ได้จะเป็นอย่างไร
รายละเอียดการทดสอบเบื้องต้น
- ตั้งแต่วันที่ 01-Jan-14 ถึง 31-Dec-20
- เงินตั้งต้น 1,000,000 บาท
- ค่า Commission ที่ 0.16%
กลยุทธ์
- ราคาหุ้นปิดเหนือระดับ High ในรอบ 250 วัน (แทน 52 สัปดาห์)
- เป้าหมาย และ Stop loss คือ 4 * 14-Day ATR
- ราคาหุ้นตั้งแต่ 5 บาท ถึง 500 บาท
ผลลัพธ์ที่ได้ ตามตารางข้างต้น ถือว่าโอเครในระดับนึงเลย
จากนั้นมีทดสอบต่อ โดยทำการเปลี่ยนเงื่อนไข ให้เหลือระดับราคาที่ 5 บาท ถึง 20 บาท เพื่อทดสอบเฉพาะหุ้นขนาดเล็ก
- เปลี่ยนเงื่อนไข : ราคาหุ้นตั้งแต่ 5 บาท ถึง 20 บาท
ผลลัพธ์ที่ได้ในแง่ของ Net Profit ลดลงนิดนึง แต่จะเห็นได้ว่า Profit factor, Max drawdown, Avg. Profit/loss% ดีขึ้นอย่างชัดเจน
จากนั้นทดสอบต่อ โดยเพิ่มเงื่อนไขการเทรดที่ว่า จังหวะตอนที่ Breakout เกิด Vol. หนาแน่น
- เพิ่มเงื่อนไข : Volume มากกว่าค่าเฉลี่ย 2 เท่า (ค่าเฉลี่ย 14 วันย้อนหลัง)
ผลลัพธ์ที่ได้ของ จังหวะตอนที่ Breakout เกิด Vol. หนาแน่น นั้นไม่ค่อยน่าพอใจเท่าไหร่ ทั้ง Net profit ที่ลดลงอย่างมาก และ Max drawdown ที่แย่ลงค่อนข้างเยอะ
สรุป
ในการทดสอบกับตลาดหุ้นไทยนี้ กลยุทธ์ Breakout ในรอบ 52 สัปดาห์ ถือว่าใช้ได้ในระดับนึง และที่ผลลัพธ์ที่ได้เหมือนกับการทดสอบของ Pawel Kosinski คือ หุ้นขนาดเล็ก ให้ผลตอบแทนที่ดี แต่ที่ไม่เหมือนคือ จังหวะตอนที่ Breakout เกิด Vol. หนาแน่น อันนี้อาจไม่เหมาะกับตลาดหุ้นไทย
(ผลการทดสอบนี้เป็นเพียงการทดสอบเบื้องต้นเท่านั้น)
