Feeder fund เป็นกองทุนที่ลงทุนโดยซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนหลัก (master fund) “เพียงกองเดียว” เพื่อเข้าถึงการลงทุนในตลาดที่ซับซ้อน ซึ่งอาจจะไม่สะดวกในการลงทุนโดยตรงสำหรับนักลงทุนทั่วไป โดย feeder fund จะรวมเงินทุนจากนักลงทุนหลายรายเข้าด้วยกันแล้วจึงลงทุนในกองทุนหลัก
เนื่องจาก feeder fund เป็นกองทุนรูปแบบหนึ่งที่ลงทุนในกองทุนหลัก จึงมีความเสี่ยงในการลงทุนซ้ำกับกองทุนหลัก และมีค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนและค่าธรรมเนียมซื้อขายหน่วยลงทุน เป็นต้น นอกจากนี้ การลงทุนใน feeder fund ยังมีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนของกองทุนหลักที่จะต้องพิจารณาด้วยก่อนตัดสินใจลงทุนด้วยเช่นกัน
ข้อดีของ Feeder fund:
- เข้าถึงตลาดที่ซับซ้อน: ด้วยการลงทุนในกองทุนหลักผ่าน Feeder fund จะช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดที่ซับซ้อนและยากลำบากในการลงทุนโดยตรง เช่น ตลาดหุ้นต่างประเทศ หรือตลาดสินทรัพย์ที่มีข้อกำหนดทางกฎหมายและการลงทุนที่ซับซ้อนมากขึ้น
- การกระจายความเสี่ยง: Feeder fund ช่วยให้นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงได้โดยไม่ต้องลงทุนโดยตรงในตลาดที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งอาจทำให้สูญเสียเงินลงทุนหากไม่มีการจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสม
- ความสะดวกสบาย: Feeder fund ช่วยให้นักลงทุนสามารถลงทุนในตลาดที่ซับซ้อนได้โดยไม่ต้องมีความรู้ทางการเงินหรือความเชี่ยวชาญในการวิเคราะห์ตลาด
ข้อเสียของ Feeder fund:
- ค่าธรรมเนียมสูง: Feeder fund มีค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนและค่าธรรมเนียมซื้อขายหน่วยลงทุนซึ่งสูงกว่าการลงทุนโดยตรงในตลาดที่เข้าถึงได้โดยตรง
- การลงทุนซ้ำกับกองทุนหลัก: การลงทุนใน Feeder fund อาจซ้ำกับการลงทุนในกองทุนหลักซึ่งส่งผลให้ความเสี่ยงของการลงทุนเพิ่มขึ้น
- การเปิดเผยข้อมูล: การเปิดเผยข้อมูลของ Feeder fund บางครั้งอาจจะไม่เพียงพอเมื่อเทียบกับกองทุนหลัก เนื่องจาก Feeder fund ไม่มีการลงทุนโดยตรงในตลาดแต่เพียงแต่ลงทุนในกองทุนหลัก ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนไม่ได้รับข้อมูลที่เพียงพอเพื่อใช้ในการวิเคราะห์ตลาด และตัดสินใจลงทุน
- การมีผลกระทบต่อผลตอบแทน: Feeder fund มีผลต่อผลตอบแทนของนักลงทุนโดยตรงในกองทุนหลัก โดยมีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนจะต่ำกว่าการลงทุนโดยตรง ดังนั้นนักลงทุนควรทำการวิเคราะห์ตลาดและระบุวัตถุประสงค์การลงทุนของตนเองก่อนลงทุนใน Feeder fund
- การเปลี่ยนแปลงในการลงทุน: Feeder fund อาจมีการเปลี่ยนแปลงในการลงทุนของกองทุนหลักในภายหลัง ซึ่งอาจส่งผลให้นักลงทุนใน Feeder fund ต้องปรับตัวและเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุนของตนเอง
- การลงทุนในตลาดในต่างประเทศ: Feeder fund มีการลงทุนในตลาดในต่างประเทศซึ่งอาจมีความเสี่ยงสูงกว่าการลงทุนในตลาดในประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการเกิดวิกฤตการเงินหรือเหตุการณ์ทางการเมืองที่ส่งผลกระทบต่อตลาดทั่วโลก
